Hoci ceny energií prudko klesli z postpandemického maxima, existuje dôvod domnievať sa, že kríza ani zďaleka neskončila.Nedávna správa Medzinárodnej energetickej agentúry (IEA) to nazvala „prvou skutočnou globálnou energetickou krízou“.
Je to preto, že geopolitika zhoršuje problémy v odvetví, ktoré už pandémia zasiahla.Pre spotrebiteľov, najmä skupiny s nízkymi príjmami, ktoré minú väčšinu svojich miezd na energie, je to dvojnásobná škoda.Pretože bez ohľadu na to, či počas pandémie dostali peniaze zadarmo alebo nie, budú ich musieť vrátiť, pretože ceny všetkého od potravín a plynu až po bývanie a autá rastú.A teraz Fed robí všetko, čo môže, aby bolesť ešte zhoršil.Pretože veci sa musia zhoršiť, kým sa zlepšia.
Aj keď je to bolestivé, ide o neočakávanú udalosť pre americké ropné a plynárenské spoločnosti, ktoré sú ochotné neustále zvyšovať ceny a zároveň obmedzovať produkciu.Koniec koncov, energetická kríza narastá už roky, keďže ropné spoločnosti pokračujú v znižovaní kapacity skôr, ako dokážu vyrobiť dostatok čistej energie, ktorá by ju nahradila.Investori podporujú myšlienku obmedzenej kapacity, pretože ide o zariadenia s vysokou údržbou, ktoré môžu pri poklese dopytu vážne znížiť ziskovosť.
Tento rok však Bidenova administratíva musela uvoľniť strategické rezervy, aby znížila ceny na rozumnú úroveň, takže je každému jasné, že je potrebná nejaká extra kapacita.Toto teraz vidíme.Ceny pravdepodobne zostanú v rozmedzí 70 – 90 USD po väčšinu roku 2023, čo vláde opäť umožní doplniť strategické rezervy.Takže bez ohľadu na to, čo si myslíme, dopyt nikam nevedie.
V celosvetovom meradle je situácia tiež priaznivá.Dôsledky tohto zlyhania by boli menej závažné, keby Rusko bolo menším hráčom na tomto trhu.Ale vďaka svojmu postaveniu hlavného dodávateľa ropy, ako aj hlavného dodávateľa plynu (do Európy), získal veľký význam.Rusko uviedlo, že v reakcii na západné sankcie a pokusy obmedziť cenu ruskej ropy zníži produkciu o 7 %.Nevieme, ako dlho to môže robiť, pretože vyššie ceny samozrejme poškodia jeho zákazníkov.
V roku 2023 však do hry vstúpi ďalší faktor.Toto je Čína.Ázijská krajina bola väčšinu tohto roka zatvorená.Takže aj keď USA trochu spomalia, Čína môže začať bzučať.To bude znamenať vyšší dopyt (a cenovú silu) po týchto akciách.
Odporúčanie IEA zvýšiť výdavky na čistú energiu a nie na ropu znamená, že súčasná kríza by mala pokračovať, kým spotreba fosílnych palív (ktorá sa zvýšila vďaka ekonomickému rastu) nevyvrcholí a potom vstúpi do fázy trvalého poklesu.
Predpovedá, že „spotreba uhlia bude v najbližších rokoch klesať, dopyt po zemnom plyne sa stabilizuje ku koncu dekády a rastúci predaj elektrických vozidiel (EV) znamená, že dopyt po rope sa v polovici 30. rokov stabilizuje a potom mierne klesne smerom k koniec desaťročia."polovici storočia..“
Na dosiahnutie nulových emisií do roku 2050 by však investície do čistej energie museli do roku 2030 presiahnuť 4 bilióny dolárov, čo by bola polovica v porovnaní so súčasnými hodnotami.
Celkovo zostane dopyt po rope v najbližších rokoch silný a mohli by sme z neho vyťažiť maximum prostredníctvom inteligentných investícií.Pozrite, čo som si dnes vybral...
Helmerich & Payne poskytuje vrtné služby a riešenia pre spoločnosti zaoberajúce sa prieskumom a ťažbou ropy.Pôsobí prostredníctvom troch segmentov: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico a International Solutions.
Zisk spoločnosti za štvrtý štvrťrok bol v súlade s odhadom Zacks Consensus Estimate, a to o 6,8 %.
Jej prognózy na fiškálne roky 2023 a 2024 (do septembra) boli za posledných 60 dní revidované smerom nahor o 74 centov (19,9 %) a 60 centov (12,4 %).Analytici teraz očakávajú nárast tržieb spoločnosti o 45,4 % a 10,2 % v priebehu dvoch rokov, zatiaľ čo zisky vzrastú o 4 360 % a 22,0 %.Zacks Rank #1 (odporúčaný nákup) je vlastnený ropným a plynárenským a vrtným priemyslom (v top 4 % odvetví kategorizovaných spoločnosťou Zacks).
Vedenie je optimistické, pokiaľ ide o „významnú dynamiku vo fiškálnom roku 2023“.Investori by mali byť povzbudzovaní, aby sa zamerali na tri dôležité faktory.
V prvom rade je to flotila Flexrig, ktorá zefektívňuje alokáciu kapitálu.To ponecháva minimálne prestoje pre každú súpravu, pretože zmluva na ňu je prevedená na iného zákazníka krátko po tom, čo ju jeden zákazník uvoľní.To môže ušetriť veľa peňazí.Tento rok Helmerich reštartuje aj 16 studených vrtných súprav, na ktoré má uzatvorené zmluvy na dobu určitú minimálne na 2 roky.Približne dve tretiny tejto sumy už boli vyplatené, väčšina z nich bude určená na veľké verejne obchodované prieskumné a ťažobné aktíva, najmä v prvej polovici finančného roka.
Po druhé, ceny vrtných súprav boli tento rok vysoké, čo vzhľadom na energetickú krízu nie je prekvapujúce.Čo je však obzvlášť povzbudivé, je, že sa očakáva, že vysoký dopyt a predĺženie zmlúv ešte viac zvýšia priemernú cenu prevádzkovej flotily.Manažment zaznamenal v tomto fiškálnom roku obrovský nárast.Jeho technologické ponuky a automatizačné riešenia jednoznačne poháňajú dopyt, pretože staršie súpravy už nie sú také efektívne.
NexTier Oilfield Solutions poskytuje kompletizačné a výrobné služby v existujúcich a iných nádržiach.Spoločnosť pôsobí v dvoch segmentoch: Služby dokončovania vrtov a Služby výstavby a prerábania vrtov.
V poslednom štvrťroku NexTier prekonala konsenzus Zacksa o 6,5 %.Tržby klesli o 2,8 %.Prognóza zisku na rok 2023 zostala za posledných 60 dní stabilná, ale za posledných 90 dní sa zvýšila o 16 centov (7,8 %).To znamená 24,5 % nárast výnosov v budúcom roku a 56,7 % nárast výnosov.Akcie Zacks Rank #1 sú držané spoločnosťou Oil & Gas – Field Services (najlepších 11 %).
Vedenie hovorilo o štrukturálnych výhodách, ktoré spoločnosť využíva.Nedostupnosť štiepiacej flotily je jednou z hlavných prekážok brzdiacich rast produkcie pôdy v USA.Zatiaľ čo novovybudovaná flotila by mala zväčšiť súčasnú veľkosť flotily 270 o približne 25 %, nadmerná záťaž spojená s vysokým dopytom a obmedzeniami v dodávateľskom reťazci pri starých flotilách, ktoré nie sú určené na moderné operácie štiepenia, vyradí mnohé flotily z prevádzky.V dôsledku toho bude flotila naďalej chýbať.Spoločnosti E&P sa tiež snažia vrátiť hodnotu akcionárom a nie budovať kapacitu.
Výsledkom je, že do konca roka 2023 bude dopyt v USA (manažment uvádza konsenzus odvetvia na úrovni 1 mb/d) naďalej prevyšovať ponuku (1,5 mb/d) a aj pri miernej recesii bude tento nepomer pravdepodobne pokračovať.pre niektoré krajiny.čas Najmenej počas nasledujúcich 18 mesiacov.
Zatiaľ čo ceny NexTier budú v roku 2023 vyššie, stále budú o 10 – 15 % nižšie ako pred pandémiou.Spoločnosť však využila situáciu na opätovné vyjednanie výhodnejších obchodných podmienok a uzatvorenie silnejších partnerov.Medzitým si jeho zariadenia poháňané zemným plynom naďalej vedú lepšie ceny vďaka významnej výhode zemného plynu v nákladoch na palivo.Očakáva sa teda, že zostanú aktívne aj v prípade recesie.
Patterson poskytuje pobrežné zmluvné vrtné služby americkým a medzinárodným prevádzkovateľom ropy a zemného plynu.Pôsobí prostredníctvom troch segmentov: Služby zmluvného vŕtania, Injektážne služby a Služby smerového vŕtania.
Spoločnosť vykázala v poslednom štvrťroku veľmi dobré výsledky, keď prekonala Zacks Consensus Estimate o 47,4 % v zisku a 6,4 % v tržbách.Zacksov konsenzuálny odhad na rok 2023 sa za posledných 60 dní zvýšil o 26 centov (13,5 %), čo znamená nárast zárobkov o 302,9 %.V budúcom roku sa očakáva veľmi silný rast tržieb, a to na úrovni 30,3 %.#1 akcie Zacks v držbe Oil & Gas & Drilling (najvyššie 4 %)
Nedávny prieskum uskutočnený ako súčasť plánovacieho procesu do roku 2023 ukazuje, že existuje silný optimizmus pre ďalšie súpravy v širokom portfóliu 70 klientov spoločnosti Patterson, vrátane veľkých superšpecialistov, nezávislých štátnych subjektov a malých súkromných operátorov.V súčasnosti plánujú pridať 40 vrtných súprav vo štvrtom štvrťroku a ďalších 50 v roku 2023. To je pozitívny ukazovateľ pre rast podnikania v budúcom roku.
Spoločnosť využíva silný dopyt po súpravách na vyjednávanie vyšších cien a tiež zvyšuje počet súprav na zmluvy na dobu určitú, čím zlepšuje viditeľnosť ziskov a zvyšuje vyhliadky na stabilný peňažný tok.Jeho pokročilé vybavenie vrátane vyššej úrovne automatizácie a nižších emisií to umožňuje.
Nine Energy Service je poskytovateľom onshore kompletizačných služieb v Severnej Amerike a na medzinárodnej úrovni.Poskytuje tmelenie studní, kompletizačné vybavenie, ako sú závesy a príslušenstvo vložiek, pakry na izoláciu zlomenín, lámacie manžety, nástroje na prípravu prvej fázy, lámacie zátky, nástroje na plávanie plášťov atď.služby.
V septembrovom štvrťroku spoločnosť vykázala výnosy, ktoré prekonali očakávania Zacksa o 8,6 %, zatiaľ čo zisky prekonali očakávania Zacksa o 137,5 %.Za posledných 60 dní sa konsenzuálne ocenenie spoločnosti Zacks zvýšilo o 1,15 USD (100,9 %), čo znamená nárast zisku o 301,8 % v roku 2023. Analytici tiež očakávajú solídny nárast tržieb o 24,6 %.Akcie spoločnosti Zacks Rank #1 sú držané spoločnosťou Oil & Gas – Field Services (najlepších 11 %).
Pozitívne prostredie, ktoré spomínaní hráči vidia, sa odráža aj na výsledkoch Nine.Vedenie uviedlo, že veľkú časť medzikvartálneho nárastu spôsobili vyššie ceny cementovacích a vinutých rúr, ako aj viac dokončovacích nástrojov.Nedostatok vybavenia a pracovných síl naďalej obmedzuje dostupnosť, takže zákazníci sú ochotní platiť vyššie ceny.Časť rastu cien cementu za posledných niekoľko rokov však bola spôsobená nedostatkom surového cementu.
Nine má významný podiel na trhu v segmente cementovacích a rozpustných uzáverov.Tvárou v tvár nedostatku surovín a potrebe znížiť emisie pomohli inovatívne riešenia spoločnosti získať 20 % podiel na cementovaní vrtov.Jej podiel na trhu s rozpustnými zátkami (je to jeden zo štyroch dodávateľov so 75 % podielom) je chránený vysokými prekážkami vstupu, pretože zahŕňa pokročilé materiály, ktoré sa nedajú ľahko replikovať.Je to tiež rýchlo rastúci segment, pričom manažment očakáva 35% rast do konca roka 2023.
Chcete získať najnovšie rady od spoločnosti Zacks Investment Research?Dnes si môžete stiahnuť 7 najlepších akcií na nasledujúcich 30 dní.Kliknutím získate tento bezplatný prehľad
Čas odoslania: 14. januára 2023